Les produits structurés, également connus sous le nom de fonds à formule, sont des placements accessibles principalement via l’assurance vie. Ils promettent un rendement prévisible pour une durée d’investissement fixée à l’avance. Avec l’incertitude économique actuelle et les taux fluctuants, ces produits gagnent en popularité. Cependant, avant de décider d’investir, il est important de comprendre trois critères essentiels pour évaluer ces produits.
Assurance vie : rendement et conditions
D’abord, les institutions financières mettent en avant un taux de rendement pour les produits structurés. Toutefois, cela dépend souvent de conditions détaillées dans la brochure du placement. Néanmoins, il est impossible de généraliser les rendements, car ils varient d’un placement à un autre. Il existe deux types de promesses de rendement pour les produits structurés.
Le premier type est basé sur l’évolution d’un indice boursier sur une période donnée (par exemple, 5, 8 ou 10 ans). Si l’indice atteint la performance prévue, le rendement annoncé sera versé. Sinon, le gain sera réduit. Le deuxième type de promesse est un rendement annuel fixe, appelé « coupon ». Celui-ci est versé en cas de remboursement anticipé ou à l’échéance si l’indice atteint son objectif initial.
Moment de récupération de l’investissement
Ensuite, le moment de récupération de l’argent investi dépend de la notice du produit structuré. Autrefois, ces produits étaient associés à des objectifs lointains, nécessitant d’attendre plusieurs années pour obtenir le rendement promis.
Cependant, les nouvelles formules privilégient le remboursement anticipé. Ainsi, chaque année ou chaque trimestre, les gains peuvent être touchés si l’indice atteint son objectif plus tôt que prévu.
Garantie de l’argent investi
La garantie de l’argent investi dépend du type de produit structuré. La plupart du temps, il n’est pas certain de récupérer intégralement la mise. En cas de chute de l’indice de référence pendant la durée maximale du fonds, une perte significative est possible.
Toutefois, certains produits structurés offrent un remboursement intégral à l’échéance (5, 8 ou 10 ans). Évidemment, le risque est minime dans ces cas. Cependant, il existe toujours un risque de perte en capital en cas de faillite de l’émetteur.
